选边站队:大盘将“剑指3500”还是“跌破婴儿底”?

  近期蓝筹股、周期股持续走强,上证50、上证指数、沪深300等指数不断创出新高,而今日沪指则是一度突破了3301高点。那么,未来行情会怎么走?大盘是突破箱体剑指3500点还是就此而形成三重顶而掉头向下?……

  其实这一波行情就是蓝筹和周期股行情,先是保险、银行等权重股发力,接着是煤炭、钢铁、化工等周期股(涨价题材)的强势。而以创业板为代表的题材股与之对应的则是疲弱不堪,其中创业板更是在7月17日长阴破位创出新低,至今也只是反弹收复了长阴而已。可以说这波行情只是少数股票在上涨,多数个股基本未涨,而也有相当一部分个股更是屡创新低。

  本轮上涨除了机构的抱团取暖(操纵)以为,大宗商品的反弹也是一个主要的助推力量。从文化商品指数来看,在今年2月形成双头后持续下跌4个月,6月见底后出现一波强力反弹,至今反弹至下跌波段的0.618位置。而其中的螺纹钢、铁矿石、焦炭等反弹幅度则高达近40%-50%,可以说幅度非常之大。而A股中的钢铁、煤炭板块个股也都出现大幅上涨。此外,如各类化工品也纷纷涨价,相关个股也是水涨船高,龙头方大碳素自6月以来已经上涨3倍。

  那么这些大宗商品的实际情况是怎样的?还会继续走牛吗?我想这个答案是否定的。大宗商品自15年底开始出现一波强力反弹,但今年2月已经见顶结束了,文华商品指数的双头已经形成,目前只是一个破位后的反弹而已,只是力度大了一些。而目前看,大宗商品和A股的走势基本是同步的,而其中螺纹钢的走势与沪指十分相似,都是前期形成双头后跌破颈线位,随后出现一波反弹再创新高。而目前从螺纹钢的形态来看,形成扩散形态的可能性很大。并且目前螺纹钢日线MACD顶背离,近期持仓量持续下降,见顶风险加剧。那么,一旦大宗商品再度掉头向下,那么周期股也将转跌,会对指数形成沉重牵引。此外,“反向指标”美元近期持续走弱,已经连续调整7个月,并且月线出现5连阴。而美联储缩表在即,美元也面临去年低点的重要支撑,即使没有反转也会出现大级别反弹,而这也将会对商品形成压制。

  今日沪指冲高回落,未能收盘站上3301点,并非有效突破。当然,未来仍有望继续上攻,但如果无法放量强势突破则最终只能是假突破,而是真是假本周应该就会揭晓。如果沪指能够有效突破3301点,那么理论上的目标是上翻一个箱体来到3500点之上;而如果突破未果进而形成三重顶,那么一旦三头成立,则跌破颈线位后的目标则指向2800点。你认为这两种可能性那种大?反正我个人认为第一种只存在理论的可能,如果真的实现那么我只能赐给A股主力和全体股民一个“大写的服”字……

  我们再看看晴雨表创业板,虽然在长阴破位后,在7月27日拉出大阳线将长阴收复,但近几日持续盘整,未能进一步走强,其仅仅是超跌反弹而已。虽然短期不排除补涨去回补1774点缺口,但就此反转的可能性依然很小。其反转的右侧信号是有效突破下降趋势线及1844点,难度可想而知。

  短期来看,指数应该仍会震荡几日,沪指仍不排除再创新高,创业板也仍有补涨的可能。但如果不能尽快强势突破,则顶部就此形成,新一轮单边下跌的行情就会展开。下周一8月7日是重要的时间窗,这一天后一天很可能会出现变盘,届时须密切注意向下的风险。总之,目前市场风险加剧,形成向上的有效突破仅仅存在理论上的可能性,已经到了“选边站队”的抉择时刻,你准备站在哪个阵营?

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